近日，深圳中青寶互動網(wǎng)絡股份有限公司（以下簡稱“中青寶”）發(fā)布公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購買速必拓持有的IDC企業(yè)廣州寶云100%股權，交易價格約6.87億元，同時擬定增募資不超過5.5億元。

公告

擬6.87億收購 要定增5.84億元 

本次交易的標的廣州寶云信息科技有限公司簡稱“廣州寶云”，是一家第三方IDC企業(yè)，公告介紹該公司以互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代數(shù)據(jù)中心服務為主軸，是“集設計、研發(fā)、建設、運維管理、增值服務于一體的云服務綜合解決方案服務商”。

本次交易的總金額為約為6.87億元，其中以發(fā)行股份的方式支付交易對價約5.84億元，以支付現(xiàn)金的方式支付對價約1.03億元。

本次交易中，中青寶擬定增募資不超過5.5億元的配套資金，扣除中介機構相關費用3000萬后，用于支付本次交易中的現(xiàn)金對價1億元、投入樂山數(shù)據(jù)中心項目建設2.2億元、補充流動資金及償還銀行貸款等2億元。

中青寶擬定增募集5.5億元資金用途

本次交易完成后，廣州寶云將成為中青寶的控股子公司。

IDC業(yè)務收入占比過半 收購將再增加數(shù)據(jù)中心資源 

中青寶成立于2003年，最早從事游戲開發(fā)、運營及發(fā)行，經(jīng)過業(yè)務拓展，目前主要業(yè)務分為：游戲業(yè)務、云服務業(yè)務，以及數(shù)字孿生與文旅業(yè)務三大板塊。

根據(jù)財報，筆者發(fā)現(xiàn)中青寶的云服務業(yè)務實際為IDC（互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）業(yè)務。2017年，中青寶公司收購寶騰互聯(lián)后開始從事IDC業(yè)務。2022年，寶騰互聯(lián)公司總資產約5.09億元，凈資產約2.43億元，凈利潤725萬元。

目前寶騰互聯(lián)正在運營的數(shù)據(jù)中心包括深圳觀瀾云數(shù)據(jù)中心、成都智算云數(shù)據(jù)中心和樂山未來城云數(shù)據(jù)中心。

深圳觀瀾云數(shù)據(jù)中心：自建高等級數(shù)據(jù)中心，位于深圳市龍華區(qū)寶德科技園，總建筑面積約20000㎡，機房建設等級為Tier3+，國家 A 級。

成都智算云數(shù)據(jù)中心：該項目是公司在中國西部區(qū)域重要核心機房，位于成都市鄲都區(qū)，機房建設等級為國家A級，為更多企業(yè)用戶提供基礎資源支撐服務。

樂山未來城云數(shù)據(jù)中心：位于四川省樂山市高新區(qū)，機房建設等級為五星級、Tier3+，按照國家A級標準建造數(shù)據(jù)中心，一期機房與中國電信四川分公司達成項目運營合作，并獲得樂山市數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展局授予的《樂山政務云基地》。

財報顯示，2022年，實際為IDC業(yè)務的云服務業(yè)務收入占中青寶全年營業(yè)收入總額的53.89%，是中青寶重要的盈利來源和業(yè)績增長點。

本次擬收購的廣州寶云擁有廣州加速器數(shù)據(jù)中心，位于廣州市黃埔區(qū)，在一線城市數(shù)據(jù)中心資源日益稀缺的當下，該數(shù)據(jù)中心具有區(qū)位和資源優(yōu)勢，業(yè)務發(fā)展空間良好。

據(jù)報告披露，廣州寶云的主要客戶為中國電信廣東分公司，其銷售額在營收占比為90%左右，未來一段時間內，不可避免的存在客戶集中度較高以及對重大客戶依賴度較大的情形。雙方簽訂的《廣州加速器數(shù)據(jù)中心合作協(xié)議》期限到2024年1月26日。

中青寶表示，此次收購廣州寶云有利于完善公司在云服務領域產業(yè)鏈的布局，提升盈利能力及市場競爭力。此外，廣州寶云的實際控制人與中青寶相同，構成同業(yè)競爭，因此收購也將有效解決該問題。

中青寶在報告中還披露了標的公司相關的風險：

1）廣州加速器數(shù)據(jù)中心一期、二期已經(jīng)投用，尚未取得固定資產投資立項備案手續(xù)及固定資產投資項目節(jié)能審查意見。

2021年廣州市發(fā)改委經(jīng)過現(xiàn)場執(zhí)法檢查，于2021年8月出具《限期整改通知書》，要求廣州寶云2022年1月26日前完成整改，后經(jīng)申請同意有效期延至2022年4月26日。

廣州寶云表示，由于廣東省至今尚未明確關于違法違規(guī)數(shù)據(jù)中心整改的具體標準和路徑廣州加速器數(shù)據(jù)中心尚未完成監(jiān)管部門提出的整改要求。

2）廣州加速器數(shù)據(jù)中心三期尚未取得固定資產投資項目節(jié)能審查意見。

廣州加速器數(shù)據(jù)中心三期已取得廣東省企業(yè)投資項目備案證，根據(jù)《固定資產投資項目節(jié)能審查辦法》，廣州寶云須在開工建設前取得廣東省發(fā)改委出具的節(jié)能審查意見。

綜上，標的公司所擁有的廣州加速器數(shù)據(jù)中心機房尚未完成固定資產投資立項備案且尚未取得固定資產投資項目節(jié)能審查意見，可能對本次重組產生潛在不利影響。

本次交易尚需滿足多項條件后方可實施，包括但不限于上市公司股東大會審議通過、深交所審核通過、中國證監(jiān)會予以注冊等。中青寶已發(fā)布公告，將于6月18日召開臨時股東大會，審議相關議案。